摩根大通：CBDC的发展不应破坏现有的银行基础设施

　　摩根大通的策略师Josh Younger表示，银行代表着任何特定经济体的商业金融基础设施，因此不应该受到央行数字货币发展的威胁而被淘汰。

　　Younger在上周四的一份报告中表示，央行数字货币通过引入新的零售贷款和支付渠道，在解决经济不平等方面拥有巨大潜力。然而，它们的发展应该注意不要吞噬现有的银行基础设施，因为这将导致它们直接来自商业银行投资的资金基础被破坏20%到30%。

　　零售CBDC的市场份额将比银行小

　　据摩根大通称，虽然CBDC将比银行进一步加快金融包容性，但它们仍然可以在不对货币体系结构造成重大破坏的情况下做到这一点。这背后的原因是，大多数将从CBDC中受益最多的人，他们的支票账户中的金额不到1万美元。

　　Younger表示，这种余额只占总资金的一小部分，这意味着银行仍将持有大部分股份。“如果这些存款中的每一个人都只持有零售CBDC，那就不会对银行资金产生实质性影响。”

　　根据联邦存款保险公司(FDIC)最近的全国无银行业务和银行业务不足家庭调查，超过6%的美国家庭（1410万美国成年人）没有开设银行账户。该调查还表示，虽然随着时间的推移，该比率一直在下降，但在仍然经历系统性不公正和收入不平等的社区，该比率仍然很高，而这些社区是将受益于CBDC的主要群体。

　　有条件的CBDC

　　即使在发展中国家，金融包容性也一直是加密货币和央行数字货币的一个主要卖点。 5月，美联储理事Lael Brainard表示，金融包容性将是美国考虑自己的CBDC的一个有效点，并补充说，亚特兰大和克利夫兰都在进行数字货币研究项目的早期过程。

　　为了确保CBDC不影响银行基础设施，摩根大通建议对收入较低的家庭设置硬上限：“2500美元的硬性上限可能会满足绝大多数低收入家庭的需求，同时对大型商业银行的资金矩阵不会产生任何明显的影响”。

　　Younger还得出结论，这对于确保CBDC仍然以零售为主是必要的：“需要对持有量设置相对严厉的上限，以减少零售CBDC作为价值储存的效用。”

　　最近，Weiss Crypto Rating呼吁指正对CBDC开发项目的报道，同时指出“加密货币媒体将所有与#CBDC有关的发展报道为与 ”#加密货币“有关，这一简单的事实对该行业造成了真正的伤害，因为它在人们的头脑中造成了#CBDC=#比特币的印象。现实情况是，两者完全不同。”

　　注：原文来源于zycrypto，由Olivia编译，英文版权归原作者所有。