DeFi借贷：必须知道的三大风险

非永久性损失情况表。资料来源：协同台研究

　　以下是对图表数据的总结，以及价格变化和百分比损失之间的关系：

　　1.25倍的价格变化=0.6%的损失

　　1.50倍价格变动=2.0%损失

　　1.75倍价格变动=3.8%的损失

　　2倍价格变动=5.7%的损失

　　3倍的价格变化=13.4%的损失

　　4倍价格变动=20.0%损失

　　5倍的价格变化=25.5%的损失

　　为了捍卫这些协议，流动性提供商会向池中增加资产，从而按比例获得交易费，这通常可以抵消暂时性的损失。例如，Uniswap向有限合伙人收取0.3%的固定交易费。

　　关键提示：

　　减少非永久性损失的最好办法是向包含波动性较小资产的资金池提供流动性，如稳定币。

　　你不应该因害怕暂时的损失而离开DeFi空间，相反，它只是在借出你的资产之前，所要必须了解的一个可计算的风险。

　　闪贷攻击

　　闪电贷款是DeFi领域特有的一种无抵押贷款。

　　在传统的集中式银行模式中，有两种贷款：

　　1.无担保贷款，这些不需要抵押品，因为它们通常金额较小，比如几千美元。

　　2.担保贷款，这些都是较大的贷款，所以需要抵押品，如财产，汽车，投资等。在整个贷款过程中，银行会用工具来评估客户的信誉，如信用评分、报告等。

　　闪付贷款是一种无担保贷款，它使用智能合约以减轻与传统银行业相关的所有风险。

　　这个概念很简单，借款人可以在不提供任何抵押品的情况下获得数十万美元的加密资产，但问题是他们必须在发送同一笔交易内支付全额，这通常只有几秒钟。

　　如果贷款没有还上，贷款人可以简单地回滚事务，就像什么都没发生过一样。

　　因为发放这类贷款是零风险的，所以贷款额度没有限制；并且由于整个过程是分散的，所以没有信用评分或报告会阻止一个人获得闪贷。

　　而闪贷攻击就是指一些不良行为者利用这些特殊类型的贷款借到巨额资金，并利用这些资金操纵市场或利用脆弱的DeFi协议为自己谋取私利。

　　前段时间，闪贷攻击针对了农产聚集者Pancake Bunny，攻击者导致Pancake Bunny的权杖价格下跌了95%，这引起了媒体的关注。

　　他们这样做的方式是通过Pancake App贷款协议借入大量的BNB，然后在非市场贷款池中操纵bunny的价格，再将其倾销到公开市场，从而导致其价格暴跌。

DeFi欺诈行为图表。2020年资料来源：密码追踪

　　DeFi欺诈是一个价值数百万美元的黑产业，尽管开发人员在努力地降低风险，但欺诈者始终是会存在的。

　　如何避免这些DeFi借贷威胁？

　　尽管目前这种类型的恶意活动很猖獗，但在投资之前，还是有一些方法可以检查出公司是否存在潜在退出骗局的。

　　这些防范方法包括：

　　1.在其他项目中验证团队的可信度

　　2.勤奋地阅读项目的白皮书

　　3.检查项目的代码是否已被第三方审计

　　4.对潜在的危险信号保持警惕—比如不切实际的预期回报和在促销和营销上的超支

　　最终，DeFi协议的无许可证设计，也是破坏金融行业的潜在漏洞。有限的监管和监督加上区块链的开源性质，意味着处理大额资金的借贷协议总是会存在漏洞。

　　几乎所有的区块链行业部门都一样存在着这种风险，但是随着时间的推移以及开发技术的发展，这些风险将会被降低。

　　原文链接：

　　https://www.coindesk.com/defi-lending-3-major-risks-to-know