CÁCH SỬ DỤNG HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI BITCOIN ĐỂ KIẾM LỜI

　　1. Hợp đồng tương lai - Futures là gì？

Futures hay còn gọi là Hợp đồng tương lai cho phép người dùng giao dịch Bitcoin và các loại tiền điện tử khác (Altcoins) với đòn bẩy lên tới 125 lần trên Binance Futures. Bạn có thể giao dịch Hợp đồng tương lai để kiếm lợi nhuận hoặc phòng ngừa rủi ro khi thị trường biến động giá.

　　Bitcoin và các loại tiền ảo khác giao dịch trên thị trường Futures(thị trường Hợp đồng tương lai) cặp với USDT . Đòn bẩy tối đa được sử dụng cho cặp BTC / USDT là 125 lần(cao nhất thị trường tiền ảo) và đối với ETH / USDT, là 75 lần. Điều đó có nghĩa là với một lượng nhỏ tiền điện tử, bạn có thể mở các vị thế rất lớn, bình thường điều này là không thể xảy ra ở các thị trường giao ngay(Spot market). Ví dụ bạn có 5,000 USD và bạn muốn mua Bitcoin với giá thị trường là 50,000 USD/BTC. Nếu bạn giao dịch ở thị trường Futures(hợp đồng tương lai) bạn có thể dùng đòn bẩy để nâng hạn mức vốn của mình lên nhiều lần, ví dụ với đòn bẩy 20x bạn tương đương bạn nâng vốn mình lên xấp xỉ 25,000 USD để giao dịch.

　　Futures thoạt nhìn có vẻ phức tạp, nhưng giao dịch thực sự rất đơn giản khi bạn biết các điều khoản liên quan đến giao dịch hợp đồng tương lai và làm quen với giao diện người dùng.

　　Với hướng dẫn từng bước này về Hợp đồng tương lai, bạn có thể học cách mở các vị thế đòn bẩy Mua (Long) và Bán (Short) và bắt đầu giao dịch trên hợp đồng tương lai.

　　2. Cách sử dụng hợp đồng tương lai bitcoin để kiếm lời

2.1 Traders margin giữ hầu hết số coin của họ trong ví lạnh

　　Hầu hết các nhà đầu tư đều hiểu lợi ích của việc duy trì tỷ lệ coin cao nhất có thể trên ví lạnh vì hạn chế tần suất truy cập internet của các đồng coin có thể làm giảm đáng kể nguy cơ bị tấn công. Tuy nhiên, nhược điểm của động thái này là họ không thể gửi coin của mình đến sàn giao dịch đúng thời điểm, đặc biệt là khi mạng bị tắc nghẽn.

　　Vì lý do này, hợp đồng tương lai là công cụ được các trader chuyên nghiệp ưu tiên sử dụng khi họ muốn giảm vị thế của mình trong thời gian thị trường biến động. Ví dụ: bằng cách ký quỹ một khoản tiền nhỏ bằng 5% khoản đang hold, trader có thể tận dụng nó gấp 10 lần và giảm đáng kể tỷ lệ tiếp xúc ròng của họ.

　　Sau đó, những trader này có thể bán các vị thế của họ trên các sàn giao dịch giao ngay sau khi giao dịch của họ đến và đồng thời đóng vị thế bán. Điều ngược lại nên được thực hiện đối với những trader muốn tăng tỷ lệ tiếp xúc đột ngột bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai. Vị thế phái sinh sẽ bị đóng khi tiền (hoặc stablecoin) được chuyển tới sàn giao dịch.

　　2.2 Thanh lý theo tầng

　　Cá voi biết rằng trong thời gian thị trường biến động, tính thanh khoản thường giảm xuống. Do đó, một số sẽ cố tình mở các vị thế có đòn bẩy tài chính cao, hy vọng chúng sẽ bị thanh lý.

　　Mặc dù họ mất tiền với giao dịch này, nhưng mục đích của họ là khiến hàng loạt điểm stop loss được kích hoạt. Điều này sẽ dẫn đến tình trạng thanh lý theo tầng và điều hướng di chuyển của thị trường theo mong muốn của họ. Tất nhiên, một trader cần một lượng vốn lớn và có thể có nhiều tài khoản để thực hiện một động thái như vậy.

　　2.3 Các trader đòn bẩy thu lợi nhuận từ funding rate

　　Hợp đồng tương lai vĩnh viễn có funding rate được tính sau mỗi tám giờ. Funding rate đảm bảo rằng không có sự mất cân bằng rủi ro trên sàn giao dịch. Mặc dù hợp đồng mở của cả người mua và người bán đều được khớp ở mọi thời điểm, nhưng đòn bẩy thực tế được sử dụng có thể khác nhau.

　　Khi người mua (long) là những người sử dụng đòn bẩy nhiều hơn thì funding rate sẽ dương. Do đó, những người mua này sẽ là người trả phí.

　　Trader chuyên nghiệp sẽ liên tục theo dõi các tỷ lệ này và cuối cùng mở một vị thế đòn bẩy để thu các khoản phí đó. Mặc dù nghe có vẻ dễ thực hiện, nhưng những trader này sẽ phải bảo vệ vị thế của họ bằng cách mua (hoặc bán) trên thị trường giao ngay.

　　Sử dụng các công cụ phái sinh cần có kiến thức, kinh nghiệm và tốt nhất là cần có một khoản tiền mặt dự trữ (war chest) lớn để chịu được những giai đoạn biến động. Tuy nhiên, như đã trình bày ở trên, bạn hoàn toàn có thể sử dụng đòn bẩy mà không cần phải là một trader liều lĩnh.

3. Các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá dành cho hợp đồng tương lai Bitcoin

　　Chúng ta đã đề cập đến những điều cơ bản về giao dịch mua và bán khống, nhưng đó không phải là tất cả những gì bạn có thể làm. Lịch sử của Hợp đồng tương lai cũng lâu đời với các chiến lược chênh lệch giá tương tự như thị trường ngoại hối. Các nhà giao dịch sử dụng các kỹ thuật này trong các thị trường truyền thống, nhưng chúng cũng phù hợp với thị trường tiền mẫ hoá.

　　3.1 Kinh doanh chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch

　　Khi các sàn giao dịch tiền mã hoá khác nhau có các hợp đồng tương lai được định giá khác nhau, sẽ có cơ hội kiếm lợi nhuận. Bằng cách mua một hợp đồng trên sàn giao dịch rẻ hơn và bán một hợp đồng khác với giá đắt hơn, bạn có thể thu được lợi nhuận nhờ sự chênh lệch.

　　Ví dụ: hãy tưởng tượng rằng BTCUSD Hàng Quý 0925 trên Binance rẻ hơn 20 đô-la so với một sàn giao dịch khác. Bằng cách mua hợp đồng với Binance và bán hợp đồng trên sàn giao dịch đắt tiền hơn, bạn có thể kinh doanh chênh lệch giá. Tuy nhiên, giá thay đổi nhanh chóng do các chương trình giao dịch tự động. Bạn cần phải nhanh chóng vì bất kỳ sự khác biệt nào cũng có thể biến mất trong khi bạn thực hiện các giao dịch của mình. Ngoài ra, hãy xem xét tất cả các khoản phí mà bạn phải trả để tính toán lợi nhuận của mình.

　　3.2 Kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và mang theo (Cash-and-carry)

　　Kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và mang theo không có gì mới khi đề cập đến hợp đồng tương lai và là một vị thế thị trường trung lập. Các vị thế thị trường trung lập liên quan đến việc mua và bán một tài sản cùng một lúc với số lượng bằng nhau. Trong trường hợp này, một nhà giao dịch mua và bán khống trên cùng một số lượng bằng nhau của các hợp đồng tương lai giống hệt nhau ngoài giá của chúng. Hợp đồng tương lai tiền mã hoá cung cấp tỷ suất lợi nhuận cao hơn đáng kể cho giao dịch chênh lệch giá tiền mặt và mang theo so với hợp đồng tương lai hàng hóa truyền thống.